Bush Administration Official Urges Central American Economic Reforms as
Key to Future Free Trade Agreement
Stresses Role of Private Sector in Promoting Growth & Stability

Bush Administration Official Urges Central American Economic Reforms as Key to Future Free Trade Agreement Stresses Role of Private Sector in Promoting Growth & Stability

GrantAldonas, U.S. Commerce Under Secretary for International Trade today urged Central American nations to pursue economic reforms, and stressed the importance of the private sector in encouraging the conditions necessary to harness increased trade and prosperity through a Central American Free Trade Agreement with the region. Aldonas delivered his remarks before senior government and business leaders at the CompromisoCentroAmerica trade and investment forum in Managua, Nicaragua.

"Trade is a cornerstone of democracy," Aldonas said. "While trade promotes the rule of law, it also promotes a free and stable government that protects the rights of individuals and institutions. It is the role of government not to create wealth, but to create an environment in which the entrepreneur can flourish. To do so, government must enact tax and other regulatory changes that make equity more enticing than debt, and promote capital formation and investment."

Aldonas said the U.S. economy remains fundamentally sound, and that Central America, through strengthened economic ties with the United States, will help build a future of tremendous economic opportunity.

"President Bush and I believe that economic freedom is the foundation for individual success and prosperity," Aldonas said. "At its root, trade is about human freedom * the freedom to interact, innovate, and exchange goods and services without interference from the state * and governments must protect these principles."

Aldonas said the benefits of a Free Trade Agreement involve more than buying and facilitating goods, but require a commitment to the rules of engagement for investment and good governance and will cover areas such as services, investment, and intellectual property.

Speaking directly to Central American business leaders, Aldonas noted the role of the private sector in fostering conditions that promote economic growth and stability. "Each of us, particularly those of you in the private sector, can be a champion for change - with your govenments, colleagues and customers. You, as leaders of the Central American business community, have an opportunity to encourage the enactment of sound policies that promote growth, transparency and strong institutions."

Combined U.S.-Central American trade has more than doubled since 1992, and totaled more than $20 billion last year.

PARA SER PUBLICADO DE INMEDIATO Contact: Julie Cram 14 de octubre del 2002 In Nicaragua: 505-887-4409

Funcionario de la Administración Bush dice que las Reformas Económicas de Centro América son Fundamentales para el Tratado de Libre Comercio Enfatizó el papel del sector privado en promover el crecimiento y la estabilidad

Grant Aldonas, Sub-Secretario de Comercio de los Estados Unidos para el Comercio Internacional, hoy exhortó a las naciones Centroamericanas a emprender reformas económicas y enfatizó la importancia del sector privado en la construcción de las condiciones necesarias para estimular el crecimiento del comercio y la prosperidad a través de un Tratado de Libre Comercio Centroamericano con la región. Aldonas hizo sus comentarios ante líderes gubernamentales y empresariales durante el foro de comercio e inversión Compromiso Centro América, que se lleva a cabo en Managua, Nicaragua.

"El comercio es una piedra angular de la democracia" dijo Aldonas. "Al mismo tiempo que el comercio promueve el estado de derecho, también promueve un gobierno libre y estable que protege los derechos de los individuos y de las instituciones. El papel del gobierno no es crear prosperidad, sino para crear un entorno en el cual el empresario pueda prosperar. Para alcanzar esta meta, el gobierno debe hacer reformas tributarias y otros cambios en las regulaciones que hagan la propiedad más atractiva que la deuda, y promueven la formación de capital e inversión.

Aldonas dijo que la economía de los Estados Unidos sigue siendo fundamentalmente sana, y que Centro América, a través de la consolidación de los lazos comerciales con los Estados Unidos, ayudarí a construir un futuro de enormes oportunidades económicas.

"El Presidente Bush y yo creemos que la libertad económica es la base para el éxito y prosperidad individual" dijo Aldonas. "En el fondo, el comercio se trata de la libertad humana - la libertad a relacionarse, innovar e intercambiar bienes y servicios sin interferencia del estado - y los gobiernos deben de proteger estos principios."

Aldonas dijo que las ventajas de un Acuerdo de Libre Comercio sobrepasan la compra y facilitación de bienes, sin embargo requieren del cumplimiento de las reglas de compromiso para la inversión y la buena gobernabilidad y cubrirán áreas tales como los servicios, la inversión, y la propiedad intelectual.

Al dirigirse directamente a los líderes de negocio Centroamericanos, Aldonas recalcó el papel del sector privado en fomentar las condiciones que promueven desarrollo económico y estabilidad. "Cada uno de nosotros, particularmente aquellos que están en el sector privado, pueden ser un campeón para el cambio - con sus gobiernos, colegas y clientes. Usted, como líderes de la comunidad de negocio de América Central, tenga una oportunidad de animar la promulgación de las políticas sanas que promueven a crecimiento, a la transparencia y a instituciones fuertes". El comercio combinado entre los EE.UU. y Centroamérica ha duplicado desde el año 1992 y sumó más de $20 mil millones el año pasado.